سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات
محاسبه NAV هر سهم شرکت سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات: (24/8/1385)
برای قیمت گذاری سهام شرکت های سرمایه گذاری عرف معمول این است که معمولاً از روش NAV (خالص ارزش دارائی ها) استفاده می کنند. ما نیز در اینجا اقدام به محاسبه NAV سهام شرکت سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات می کنیم: برای این منظور ما ارزش جاری پرتفوی این شرکت را محاسبه می کنیم:
ارزش جاری پرتفوی بورسی:
|
پرتفوی بورسی |
| ||||
|
شرکت |
سرمایه |
درصد مالکیت |
ارزش روز هرسهم |
ارزش روز سهم شرکت معادن وفلزات |
بهای تمام شده: |
|
صنعتی و معدنی چادرملو |
1000000 |
13.66% |
11375 |
1553825 |
174135 |
|
سنگ آهن گل گوهر |
440000 |
30.50% |
22893 |
3072240.6 |
171766 |
|
فولاد کاویان |
100000 |
74.60% |
2023 |
150915.8 |
119915 |
|
گالوانیزه فجر سپاهان |
286000 |
59.13% |
1049 |
177398.2782 |
200223 |
|
کابل مخابراتی شهید قندی |
300000 |
54.25% |
1830 |
297832.5 |
629438 |
|
جمع سایرسرمایه گذاری ها |
|
|
|
303197 |
151409 |
|
|
|
|
جمع: |
5555409.178 |
1446886 |
|
ارزش پرتفوی بورسی به ازاء هر سهم توسعه معادن و فلزات: |
4401.195625 |
| |||
همانطور که در جدول بالا محاسبه شده است. ارزش پرتفوی بورسی این شرکت بر اساس آخرین قیمتهای سهام در تاریخ 23/8/1385 محاسبه شده است و ارزش پرتفوی بورسی شرکت توسعه معادن و فلزات به ازای هر سهم 440 تومان می باشد.
ارزش جاری پرتفوی غیر بورسی:( به روش بهای تمام شده)
|
پرتفوی خارج از بورسی: |
| |||
|
شرکت: |
سرمایه(م.ريال) |
ارزش اسمی هرسهم |
درصد مالکیت |
بهای تمام شده (م.ريال) |
|
فولاد سهند آغاز |
10000 |
10000 |
29.08% |
3802 |
|
مجتمع فولاد خراسان |
300000 |
1000 |
22.22% |
67990 |
|
سرمایه گذاری قشم |
14125 |
1000 |
5% |
625 |
|
فولاد سدید ماهان |
5500 |
1000 |
34.48% |
1896 |
|
سی ولکس کالا |
2500 |
1000000 |
99.92% |
2498 |
|
آهن و فولاد توس |
16000 |
10000 |
40.47% |
5342 |
|
توسعه و تجارت بین الملل صبا |
4200 |
1000 |
89.79% |
4362 |
|
فولاد گستر یزد |
9000 |
1000 |
30% |
2025 |
|
توسعه و عمران شهرستان نائین |
20004 |
1000 |
4.49% |
898 |
|
آهن و فولاد نور |
10000 |
1000 |
49.41% |
5079 |
|
تأمین مواد اولیه صبا نور |
20000 |
100000 |
83.41% |
22603 |
|
سرمایه گذاری مهندسان ایران |
7500 |
1000 |
16.56% |
2484 |
|
فولاد درخشان اراک |
13000 |
10000 |
23.84% |
2515 |
|
صنعت سرمایه گذاری ایران |
2740 |
غیر سهامی |
4.08% |
40 |
|
کارگزاری حافظ |
10000 |
1000 |
17.50% |
1750 |
|
صنایه شیمیائی بهاباد |
1000 |
2000000 |
10% |
100 |
|
سنگ آهن گوهر زمین |
100000 |
1000 |
18% |
36000 |
|
آهن و فولاد ارفع |
15000 |
1000 |
15% |
2250 |
|
سرمایه گذاری بانک سامان |
100000 |
1000 |
10% |
15000 |
|
مجموع سایر سرمایه گذاریها |
|
|
3053 | |
|
|
جمع بهای تمام شده پرتفوی غیر بورسی |
180312 | ||
|
ارزش بهای تمام شده پرتفوی غیر بورسی به ازاء هر سهم: |
142.84 | |||
از این روش شرکت توسعه معادن و فلزات به ازای هر سهم خود دارای 14 تومان پرتفوی غیر بورسی است.
ارزش جاری پرتفوی غیر بورسی:(به روش قیمت کاشناسی)
|
پرتفوی خارج از بورسی: |
| |||||
|
شرکت: |
سرمایه (م.ريال) |
درصد مالکیت |
سود هر سهم سال جاری |
P/E پیشنهادی |
ارزش هر سهم |
ارزش روز سهم شرکت معادن وفلزات(م.ريال) |
|
فولاد سهند آغاز |
10000 |
29.08% |
7868 |
4 |
31472 |
9152.0576 |
|
مجتمع فولاد خراسان |
300000 |
22.22% |
384 |
5 |
1920 |
127987.2 |
|
سرمایه گذاری قشم |
14125 |
5% |
|
|
|
625 |
|
فولاد سدید ماهان |
5500 |
34.48% |
245 |
4 |
980 |
1858.472 |
|
سی ولکس کالا |
2500 |
99.92% |
4000000 |
4 |
16000000 |
39968 |
|
آهن و فولاد توس |
16000 |
40.47% |
1959 |
4 |
7836 |
5073.96672 |
|
توسعه و تجارت بین الملل صبا |
4200 |
89.79% |
1695 |
3 |
5085 |
19176.4503 |
|
فولاد گستر یزد |
9000 |
30% |
314 |
4 |
1256 |
3391.2 |
|
توسعه و عمران شهرستان نائین |
20004 |
4.49% |
0 |
3 |
|
898 |
|
آهن و فولاد نور |
10000 |
49.41% |
161 |
4 |
644 |
3182.004 |
|
تأمین مواد اولیه صبا نور |
20000 |
83.41% |
180182 |
4 |
720728 |
120231.845 |
|
سرمایه گذاری مهندسان ایران |
7500 |
16.56% |
0 |
3 |
|
2484 |
|
فولاد درخشان اراک |
13000 |
23.84% |
4022 |
4 |
16088 |
4985.99296 |
|
صنعت سرمایه گذاری ایران |
2740 |
4.08% |
0 |
0 |
|
40 |
|
کارگزاری حافظ |
10000 |
17.50% |
102 |
2 |
204 |
357 |
|
صنایه شیمیائی بهاباد |
1000 |
10% |
|
|
|
100 |
|
سنگ آهن گوهر زمین |
100000 |
18% |
|
|
|
36000 |
|
آهن و فولاد ارفع |
15000 |
15% |
|
|
|
2250 |
|
سرمایه گذاری بانک سامان |
100000 |
10% |
|
|
|
15000 |
|
مجموع سایر سرمایه گذاریها |
|
|
|
|
|
3053 |
|
|
|
جمع ارزش جاری پرتفوی غیر بورسی: |
395814.1885 | |||
|
ارزش کارشناسی پرتفوی غیربورسی به ازای هر سهم شرکت سرمایه گذاری |
313 | |||||
برای محاسبه ارزش جاری پورتفوی غیر بورسی به روش کارشناسانه برای شرکتهایی که به سود آوری رسیده و سود هر سهم خود رااعلام نموده اند. یک نسبت P/E محافظه کارانه در نظر گرفته و قیمت ذاتی محافظه کارانه آن را حساب می کنیم. و برای شرکتهایی که هنوز به سود آوری نرسیده اند بهای تمام شده آنها را قرار داده ایم.
از این روش شرکت توسعه معادن و فلزات دارای 31 تومان پرتفوی غیر بورسی به ازای هر سهم خود است.
محاسبه NAV هر سهم شرکت توسعه معادن و فلزات:
پرتفوی غیر بورسی
بهای تمام شده: ارزش کارشناسی:
ارزش جاری پرتفوی بورسی 5555409.178
جمع می شود:
ارزش پرتفوی غیر بورسی: 180312 395814.1885
جمع ارزش جاری کل پرتفوی شرکت: 5735721.178 5951223.367
کسر می شود:
بهای تمام شده کل پرتفو: 1627198
خالص ارزش پرتفوی شرکت: 4108523.178 4324025.367
جمع می شود:
ارزش ویژه شرکت: 1920427
NAV شرکت توسعه معادن و فلزات: 6028950.178 6244452.367
NAV هر سهم توسعه معادن و فلزات: 4776 4947
بنابراین در صورتی که بهای تمام شده را به جای ارزش جاری پرتفوی غیر بورسی قرار دهیم.NAV هر سهم شرکت توسعه معادن و فلزات 477 تومان بدست می آید. و اگر برای پرتفوی غیر بورسی این شرکت ارزش کارشناسانه محافظه کارانه در نظر بگیریم NAV هر سهم شرکت توسعه معادن و فلزات 494 تومان بدست خواهد آمد.